一般的な株式投資と先物取引の違いを正しく理解していない層ほど、市場の洗礼を浴びて退場に追い込まれます。両者の本質的な相違点は、レバレッジの有無だけではありません。
株式現物投資には「保有期間の制限がない」という特徴があり、業績に問題がない限りは株価が回復するまで何年でも塩漬けにして待つ選択肢が残されています。対して先物取引には「限月（げんげつ）」と呼ばれる明確な満期日が定められており、期日が来れば強制的に決済（SQ決済）が行われます。相場の回復を待つ時間的猶予が構造上許されていません。
さらに、買い（ロング）だけでなく売り（ショート）からも自由に参入できる点もリスクを倍増させます。買いポジションの最大損失は価格がゼロになることですが、売りポジションにおける価格の上昇には理論上上限がありません。急激な踏み上げ相場に巻き込まれた場合、損失は青天井で膨らみ続けます。
数学的なシミュレーションにおいても、高いレバレッジをかけてナンピン（価格逆行時の買い増し・売り増し）を繰り返すトレードは、一度のテールリスク（極端な市場変動）に遭遇しただけで口座が吹き飛ぶため、長期的な先物取引の破産確率は極めて高い数値を示します。
